Intermediazione Recensioni: TradeStation vs. Interactive Brokers Fonte dei dati: TradeStation e Interactivebrokers TradeStation tassi di margine sono in linea con la media del settore. Nel frattempo, Interactive Brokers (IB) tassi di margine sono tra i più bassi del settore, e incoraggiare lo scambio attivo in futures e vendite allo scoperto. IB offre un valore significativo per gli operatori attivi che possono soddisfare i requisiti. Le azioni, ETF e Opzioni: Con TradeStation, entrambi i titoli azionari (azioni e ETF S) e mestieri opzione hanno un sistema di tariffazione simile. I commercianti hanno la possibilità di essere caricata di una TV a pagamento o per azione della Commissione (per le azioni) e per-contratto di commissione (per le opzioni). La commissione per contratto o per azione è fissato a 1,00 per contratto di opzione o 0,01 dollari per azione o quota di ETF. In genere, una equità contratto di opzione si basa sul sottostante di 100 azioni di azioni o quote di ETF e 100 azioni evolve per 1,00, sulla base della commissione per azione. Il prezzo per contratto non ha alcuna tassa di base e un requisito minimo di un contratto che è equivalente a 1,00. Nel frattempo, la commissione TV a pagamento è a più livelli, e quindi va da un tasso base del 9,99 più 0,70 per contratto da 1 a 9 operazioni al mese, fino a un tasso base di 4,99 più 0,20 per contratto per 200 e più operazioni al mese. Notiamo che la base o tariffa al commercio sulla struttura dei prezzi flat-tassa si applica sia ai contratti di opzione e azionari (azioni e ETF) compravendite. La commissione per-contratto sui prezzi TV a pagamento si applica solo ai traffici di opzione. Come mostrato nella tabella sottostante, i commercianti più frequenti o attivi commercio al mese, più bassa commissione per-commercio che pagano. Inoltre, per i primi 1.000 azioni al commercio sul sistema di tariffazione per-commercio sarà diretto instradato gratis, rinunciando al largo della tassa di routing diretta 0,004. (Per la lettura ulteriore, consultare la sezione Come posso evitare di commissioni e spese dal mangiare i miei profitti di trading). TradeStation Opzione Flat-Fee Commissione mensile Scambi tasso di base o per il commercio tasso applicato al Equities Opzioni amp Fonte: Tradestation Altre spese, come ad esempio l'esecuzione di scambio e di tasse di compensazione da parte dei mercati, si applicano a TradeStation trading sui futures, a seconda del livello di appartenenza scambio di il commerciante (ad esempio su Treasuries. non soci pagano 0,65 e commercianti di proprietà pagare 0,30) sul CBOT. valute Forex: valute commercio del forex su TradeStation esente da commissioni perché rende il suo denaro sui spread stretti nel settore del commercio di valute. trader attivi e clienti istituzionali ottenere anche una migliore esecuzione, la liquidità e gli spread, con spread a partire da 1 pip (per esempio spread passaggio da 1.6 pip per EUR USD per i prezzi di vendita al dettaglio, fino a 1,0 pip per EURUSD per i prezzi commerciante attivo). RadarScreen è gratuito per i conti forex-only e non comporta 99.95 tasse di servizio conto. Obbligazioni e fondi comuni di investimento: titoli di commercio per un tasso di base di 14,95 per il commercio, più 5,00 per obbligazione e Buoni del Tesoro commercio per un importo forfettario di 50 per il commercio. I fondi comuni commercio per un tasso di base di 14.95 al commercio più qualsiasi tassa specifiche ai fondi che possono essere applicati. TradeStation può addebitare una commissione di servizio conto mensile di 99,95 se i commercianti non mantengono un certo volume minimo di negoziazione nel mese precedente (ad esempio, 50 azioni e contratti di opzione ETF, 5.000 azioni o quote di ETF o 10 round-turn contratti a termine o futures opzioni o 50 round-giri di single stock futures) o un saldo del conto di 100.000 alla fine del mese precedente (ad eccezione di conti forex-only). I primi 10 cancellazioni contratto di opzione sono gratuiti fino a quando le cancellazioni totali non superino il numero di ordini per il giorno sulla commissione prezzi per-contratto. Il prezzo per azione non ha spese di annullamento. Interactive Brokers, noto anche come IB: IB lavora principalmente con due sistemi di tariffazione: piano commissione fissa e piano di commissione più livelli. Il piano fisso è una tariffa fissa per ogni transazione (ad esempio per il commercio o per contratto) ed è comprensivo (ad esempio l'IVA. Scambio e tasse normativi sono inclusi). Non tutte le tasse sono incluse nella commissione tasso fisso, piuttosto alcuni (ad esempio le spese di transazione) sono passati lungo al commerciante. Il piano di commissione a più livelli è un piano non inclusivo mentre le spese di scambio, di regolamentazione e di compensazione, nonché l'IVA sono add-on, ed è inversamente proporzionale al numero di contratti o di volume scambiato (diminuendo con l'aumentare del valore della transazione). Risparmio passati insieme ai commercianti comprendono una quota dei rimborsi delle borse. (Per la lettura aggiuntiva, fare riferimento a Interactive Brokers: Commissione, le tasse e l'assistenza clienti). Chiaramente, gli obiettivi IB condito, ben finanziato trader attivi e istituzioni commerciali (come gli hedge fund e società di trading proprietario). Ciò si riflette nel suo alto requisito minimo saldo del conto di apertura (ad esempio 10.000 negli Stati Uniti e la maggior parte degli altri mercati, e un equivalente di 5.000 in India) e nella sua esigenza attività mensile minimo di 10 in commissione mensile. Riuscendo a soddisfare questi requisiti traduce in un costo un'attività pari alla differenza tra il 10 minimo e la commissione reale raggiunta. Le azioni, ETF e warrant: In Nord America, IBS commissione fissa è di USD 0,005 per azione negli Stati Uniti e CAD 0,01 per azione in Canada, con un 1,00 dollari locali minimo e un massimo di 0,5 del valore commerciale in Messico, il tasso fisso è 0,1 del valore commerciale, con MXN 60 per azione minimo e non massimo. In Europa, la commissione fissa è di solito di 0,1 del valore commerciale sia per gli investimenti euro - e statunitensi denominati in dollari, con la coppia EUR 4.00 per minima quota nella maggior parte dei mercati (ad esempio in Austria, Germania, Belgio e Francia) e diverse commissioni massime. si applicano alcune eccezioni, dove commissione fissa nei paesi nordici (Svezia e Norvegia) è di 0,05 del valore commerciale e nel Regno Unito è il tasso base di 6,00 GBP per un massimo di GBP 50.000 in valore commerciale, e per una transazione superiore a GBP 50.000, GBP 6,00 tasso di base si applica alla prima GBP 50.000, più 0,05 del valore commerciale incrementale sopra GBP 50.000. In Asia Pacifico (Giappone, Australia, Singapore e Hong Kong), la Commissione ha fissato è di 0,08 del valore commerciale con minimi variabili (ad esempio 6,00 AUD, NZD 8.00, SGD 2,50, JPY 80,00 e HKD 18,00 per gli stock, HKD 10,00 per warrant e prodotti strutturati e CNH 15.00 per Shanghai-Hong Kong scorte connessi), senza il massimo. Tiered commissione, come spiegato in precedenza, diminuisce il valore commerciale (o azioni) aumenta a differenza del tasso fisso, sia gli sconti e commissioni da scambi sono passati insieme ai commercianti. La commissione a più livelli, in base al numero di azioni negoziate al mese, varia da USD 0.0035, giù a USD 0,0005 negli Stati Uniti, e da CAD 0.008, fino a USD 0.003 in Canada, con una commissione massima dello 0,5 del valore commerciale più applicabili compensazione e transazione tasse. La graduazione dei prezzi è illustrato nella tabella seguente. Interactive Brokers Tiered Commissione negli Stati Uniti e in Canada Fonte dati: Interactivebrokers In Europa, la Commissione ha a più livelli si basa sulla valuta (Euro, SEK, NOK e GBP) controvalore scambiato al mese (non il numero di azioni), con le seguenti commissioni minime: 1,25 EUR, CHF 1,50 e USD 1,70, e le seguenti commissioni massime: EUR 29.00, CHF 49.00 e USD 39,00 per i rispettivi investimenti denominati in valuta. I paesi del Regno Unito e nordici (Svezia e Norvegia) hanno commissioni minime di 1,00 GBP e SEKNOK 10.00, e senza commissioni massime. La struttura della commissione a più livelli in Europa è illustrato nella tabella seguente. Interactive Brokers Tiered Commissione in Europa L'Europa EUR, CHF e USD-denominati gli investimenti nel Regno Unito GBP-denominati gli investimenti Paesi nordici NOK e SEK - Denominated Investimenti Valore (EUR) scambiati al mese Valore (GBP) scambiati al mese Valore (NOK amp SEK) scambiato per mese Fonte dei dati: Opzioni Interactivebrokers: Negli Stati Uniti, il tutto diretto routing ordini opzione commercio a una commissione fissa di USD 1,00 per ogni contratto e intelligenti ordini opzione routing pagano una commissione a più livelli, in base al numero di contratti al mese e loro premi di opzione. mentre in Canada, tutte le opzioni di commercio (solo) presso la Commissione piatta o fissi di CAD 1,50 per contratto. La commissione minima carica per la negoziazione qualsiasi opzione IB è di USD 1,00 per ordine negli Stati Uniti e CAD 1,50 per ordine in Canada. La tabella che segue illustra la struttura della Commissione a più livelli per le opzioni negli Stati Uniti. IB Stati Uniti Tiered Commissione su Smart Routed opzione ordini al mese Fonte: Interactivebrokers Futures e Opzioni Futures: IB oneri sia a tasso fisso e commissioni su più livelli (per il commercio) per i suoi futures e futures su opzioni. Nel mercato statunitense, i (tutto compreso) le commissioni a tasso fisso sono 0,85 per futures e opzioni future, 0,50 per Globex i futures e-mini FX e 0,15 per Globex i futures FX e-micro per transazione. Nei mercati non statunitensi, i tassi fissi sono valutati sia come importo forfettario per ogni transazione (ad esempio CAD 2.40 per transazione in Canada), o come percentuale della transazione (ad esempio 0,05 di svedesi ordini futures o 0,01 di ordini future indiani) . La tabella che segue è un esempio della commissione livelli negli Stati Uniti e pochi altri importanti mercati. Valuta Forex: oneri IB più livelli degli spread sui commerci del forex, che vanno da 0,20 bps, in calo di 0,08 punti base del valore nominale. come mostrato nella tabella sottostante. Principali importi Traded al mese in USD Commissioni punti base, bps commerciale Valore Commissione minimo per transazione Fonte: Interactivebrokers Valuta Margine: I requisiti variano da un minimo 2,5 (leva di 40 a 1) per le valute molto liquidi e stabili, come USD, GBP e CAD ad un alto 20 (sfruttato 5 a 1) per le valute volatili quali le macerie russo (RUB). Obbligazioni: obbligazioni societarie e obbligazioni comunali (Munis) il commercio negli Stati Uniti presso il tasso di commissione più livelli di 10 bps o 0,10 del valore nominale di USD 10.000 (o meno) e al tasso di 2,5 bps del valore nominale di oltre USD 10.000 in linea di principio. Treasuries negoziare al tasso di livelli di 2,5 punti base del valore nominale di 1 milione di dollari (o meno) in capitale e al ritmo di 0,5 bps del valore nominale di oltre 1 milione di dollari. La commissione minima per tutti i mestieri dei titoli è di USD 5,00. Si raccomanda che gli operatori di familiarizzare con il sito IBS per le commissioni di obbligazioni in valuta estera (ad esempio HKD e di euro). Materie prime metalliche (oro e argento): Si trattano in tassi di commissione fissa di 0,15 bps del valore mensile, con 2,00 minimo per transazione. Il costo annuale di stoccaggio delle risorse fisiche è di 10 bps. Contratto per Differenza (CFD): La non-index IB CFD s commercio al tasso più livelli, mentre gli Stati Uniti a più livelli intervalli dei tassi commissione da 0,0050 (con 1,00 minimo) per un volume mensile di 300.000 (o meno), fino a 0,0030 (con 0,65 minima) per un volume mensile di più di 100 milioni. Nel frattempo, gli Stati Uniti e Nord America IB Indice CFD contratti commerciali a tasso fisso come segue: l'indice US500 è al prezzo di 0,005 del valore per il commercio, l'indice US30 è al prezzo di 0,005 del valore per il commercio e gli Stati Uniti Tech Index 500 è al prezzo di 0,010 del valore per il commercio, il tutto con una commissione minima di 1.00 per transazione. Si raccomanda che gli operatori di familiarizzare con il sito IBS per le commissioni CFD in valuta estera (ad esempio JPY e EUR). (Per la lettura correlate, fare riferimento a Introduzione alla CFD). Fondi Comuni: IB mestieri a vuoto fondi comuni di investimento negli Stati Uniti solo al forfettario fisso di 14,95 per il commercio (senza prezzi differenziati negli Stati Uniti), con un minimo iniziale di 3.000. I fondi europei commercio sia a tasso fisso e al tasso di commissione più livelli. Il tasso fisso è 0,10 del valore commerciale mensile, con un minimo di euro 4,00 e euro 29,00 commissione di massimo per ogni transazione. Il tasso di commissione più livelli, per i soli fondi europei, varia da 0.080 per un valore mensile di 1 milione di euro (o meno), fino a 0.015 per un valore mensile di oltre 500 milioni di euro, con EUR 1,25 minimo e EUR 29.00 massimo Commissione per transazione. (Per la lettura correlate, fare riferimento al Qual'è la differenza tra un carico e senza carico fondo comune di investimento). Trades Broker-Assisted (solo negli Stati Uniti) hanno un prezzo come segue: Azioni e ETF a 0,01 dollari per azione con 100 minimi, le opzioni a 0,95 al contratto con almeno 95, e futures e opzioni sui contratti future a 3,00 al contratto con 300 minimo. Interactive Brokers è maturo con molti tipi di tasse che gli operatori devono essere consapevoli di (ad esempio, 500 commercio tassa bustadjustment con il gruppo CME), e quindi si consiglia vivamente ai lettori di visitare il suo sito web di familiarizzare con IBS ampi diritti e struttura dei prezzi sia in dollari USA e valute estere (ad es CHF). La padronanza della struttura tariffaria può giocare a vantaggio dei commercianti. Per esempio, i commercianti sottoscritto il pacchetto di dati di mercato non professionista che trattare almeno 30 in commissione al mese avrà il costo 10 rinunciato off, che è anche rinunciato off nei primi tre mesi di un account con un saldo netto di 100.000. Prodotti di investimento e Market Access TradeStation: commercio tutti i prodotti primari di investimento: titoli azionari (azioni e ETF), opzioni, futures, obbligazioni a tasso fisso. Buoni del Tesoro, valute e fondi comuni di investimento a più scambi. Per uno spread, gli operatori possono effettuare transazioni CFD su commodity senza alcuna commissione, e negoziare titoli microchip e Penny OTC tramite il OTCBB. Interactive Brokers: IB fornisce tutti i prodotti di investimento che sono disponibili sul TradeStation e alcuni indici, tra cui, single stock futures. futures su opzioni, prodotti strutturati, valute forex, CFD, warrant, metalli, materie prime contratto BULLBEAR callable (CBBCS). Una delle caratteristiche importanti di Interactive Brokers è che dà i commercianti di accedere ai 100 centri di mercato in 24 paesi (ad esempio, gli Stati Uniti, Canada, Messico, Hong Kong, Singapore, Australia, Regno Unito, Francia, Svezia e Giappone) e una vasta gamma prodotti di negoziabili. IB ha una delle offerte di investimento più versatili tra le società di brokeraggio online. Ha un mercato in cui i clienti possono accedere a consulenti indipendenti per una tassa. Tecnologia, Dati di mercato e ricerca TradeStation: E 'riconosciuta dal nell'industria per avere alcuni dei migliori strumenti e tecnologie commercianti possono avere a loro disposizione. Commerciale a casa, in ufficio e on-the-go su desktop, laptop, smartphone, tablet e il web. Esso fornisce piattaforme di trading altamente personalizzabile (TradeStation e OptionStation) che consentono la creazione di grafici avanzati, opzioni e calcolatrici greci, bar commercio rapido e sofisticati strumenti di inserimento ordini che consentono posizioni in opzioni complesse. Le piattaforme consentono agli operatori di impostare macro e tastiera scorciatoie e finestre preferito. Portfolio Maestro è uno strumento utilizzato per la strategia di back-testing e ottimizzazione del portafoglio. RadarScreen è uno strumento in base a tariffa sofisticata che analizza il mercato per le opportunità e le classifica per aiutare il commerciante, e quindi è altamente raccomandato. TradeStation Labs è un team di analisti che assiste gli operatori a dominare la piattaforma e fornisce ricerca e penetrante analisi. Recognia è un avanzato strumento di creazione di grafici tecnica che analizza decine di migliaia di prodotti di investimento (azioni, futures e valute) al scambi in tutto il mondo per identificare i modelli di opportunità emergenti per i commercianti. Interactive Brokers: IB fornisce anche una piattaforma molto avanzata e strumenti per i commercianti sofisticati. Laboratori di probabilità e Option Calculator commercianti aiuto di opzione visualizzare la meccanica di opzione e li assistono nella elaborazione e l'analisi di profitto opzione, greci e distribuzione di probabilità opzione. tra cui analisi di scenario. Opzione Strategie Widget assiste gli operatori nella creazione e la sperimentazione di varie strategie di opzione. I commercianti ottengono l'accesso alla ricerca, feed di notizie e dati di mercato sia da Interactive Brokers Informazioni di sistema IBIS (ricerca e servizio di notizie proprio provider) e altri fornitori a pagamento. IB rischio Navigator è uno strumento gratuito che aiuta gli operatori nella gestione del rischio dal punto di vista del portafoglio. Volatilità Lab assiste gli operatori nella mappatura storici, lungimiranti e profili di volatilità implicita e disallineamenti. Lo strumento PortfolioAnalyst esegue l'analisi periodica (compresa l'analisi comparativa del SampP 500) tra le varie classi di attività nel conto in base alla struttura di portafoglio e le caratteristiche riskreturn. (Per la lettura correlate, fare riferimento alla creazione di sistemi automatizzati di negoziazione utilizzando Interactive Brokers: trading automatico con Interactive Brokers). Vantaggio competitivo: TradeStation nucleo vantaggio competitivo risiede nelle sue tecnologie avanzate e gli strumenti che mette a disposizione la sua piattaforma di trading che rivaleggia con i migliori (ad esempio, TD Ameritrades Thinkorswim). (Per la lettura correlate, fare riferimento alla guida per principianti Thinkorswim piattaforma di trading). piattaforma TradeStation è tra i sistemi più versatili e personalizzabili, basate principalmente sul sistema TWS. Nel frattempo, Interactive Brokers competitività Centri di accesso ai circa 100 mercati internazionali in 24 paesi, e di una piscina molto eterogeneo di investimenti prodotti. Ibs ultra-bassi tassi di margine sono molto attraenti per venditori allo scoperto. I commercianti ed i gruppi istituzionali (ad esempio imprese di proprietary trading). Una caratteristica unica di IB è il suo mercato agli investitori che soddisfa i commercianti con vari fornitori di servizi (ad esempio, i broker indipendenti e consulenti, hedge fund, gestori di fondi. Fornitori di istruzione e di ricerca, e altri). Un altro vantaggio chiave di Interactive Brokers è che è noto per fornire valore miglioramento dei prezzi attraverso la sua Smart-Router. i commercianti di opzione possono indirizzare i loro ordini di smart-routing di titoli non negoziabili per uno scambio che offre il miglior sconto o liquidità. Idoneità: Questi mediatori sono né ideali né raccomandato per i principianti che sarà certamente trovare se stessi stordito con queste piattaforme molto avanzate che richiedono una curva di apprendimento ripida e la struttura tariffaria complessa. TradeStation è la migliore per i commercianti sofisticati e istituzionali che possono utilizzare meglio le sue tecnologie avanzate, disposti a pagare per gli strumenti a valore aggiunto e di ricerca, e in grado di comprendere ed efficace navigare le sue commissioni e sistemi di tariffazione a loro vantaggio. Anche in questo caso, Interactive Brokers è più adatto per gli operatori sofisticati che possono pagare per i suoi strumenti e la ricerca (per lo più forniti da terzi), e può trovare il valore a pagare per i suoi vari servizi, navigare la sua struttura tariffaria molto complessa a loro vantaggio così come può permettersi e trovare il valore nei suoi servizi su tutto. Ancora più importante, IB è più adatto per i commercianti che apprezzano la diversificazione di prodotti di investimento e di accesso ai mercati internazionali. Queste società di intermediazione di mira la stessa clientela (condito, ben finanziato e operatori attivi), con poche differenze, e questo è testimoniato dai loro tasse attività minime mensili di cui sopra. I commercianti di giorno e gli operatori istituzionali che possono commerciare il volume necessario, hanno la capacità di massimizzare il valore degli strumenti e dei prodotti di questi mediatori, e possono ridurre al minimo i costi medi trarrà i maggiori vantaggi da queste società di intermediazione. A causa della complessità delle piattaforme e le tasse onerose, questi mediatori possono essere dannoso per nuovi e inesperti commercianti, i commercianti poco frequenti e quelli che non sono ben finanziati per sfruttare i sistemi di tariffazione. Questi mediatori attraggono gli operatori con la promessa di strumenti avanzati e un maggiore accesso ai mercati e le scelte di investimento, inclusi gli scambi internazionali, e non sulla base della struttura dei prezzi semplice ed economica o di interessanti promozioni. Poiché entrambi i broker sono pieni di numerose e complesse le tasse, gli operatori devono passare il tempo sufficiente per familiarizzare. Interactive Brokers ha un costo e una struttura tariffaria particolarmente complessa. Data la complessità di queste tasse, si consiglia agli operatori di visitare ogni sito web broker e ampiamente studiare le strutture dei prezzi e commissioni. Un rapporto sviluppato da Jack Treynor che misura i rendimenti ottenuti, superiori a quelle che avrebbero potuto essere guadagnati su un privo di rischio. Il riacquisto delle azioni in circolazione (riacquisto) da parte di una società al fine di ridurre il numero di azioni sul mercato. Aziende. Il rimborso fiscale è un rimborso sulle tasse pagate ad un individuo o famiglia quando l'onere fiscale effettivo è inferiore alla quantità. Il valore monetario di tutti i beni finiti e servizi prodotti all'interno di un confini country039s in un periodo di tempo specifico. La velocità con cui il livello generale dei prezzi di beni e servizi è in aumento e, di conseguenza, il potere d'acquisto di. Merchandising è un qualsiasi atto di promozione di beni o servizi per la vendita al dettaglio, comprese le strategie di marketing, design visualizzazione and. Interactive Brokers La porzione contenuto di questa recensione è stata completata il 17 febbraio 2015 in collaborazione con il broker Review del 2015. Interactive Brokers (IBKR) è conosciuto soprattutto per due elementi chiave: investimenti internazionali e tassi di commissione altamente competitivi. Mentre ci sono alcune catture al suo commissioni competitive offerta, che sarà suddiviso nella revisione di seguito, il broker è un valore di quasi considerazione. Con la presentazione di un portale attraverso il quale i clienti possono operare su più di 100 centri di mercato in 24 paesi, e trattare in azioni, opzioni, ETF, futures, forex, e le obbligazioni, Interactive Brokers ha qualcosa da offrire qualsiasi investitore esperto che ha almeno 10.000 ( 110.000 per i conti di margine portafoglio). Commissioni Commissioni Tutti gli investitori vogliono commissioni competitive, e gli operatori attivi non fanno eccezione. Con questo in mente, e perché Interactive Brokers rivolge in particolare per gli operatori e le istituzioni iperattivi, mantenendo le commissioni bassa è la loro priorità numero 1. A partire da tassi di margine, Interactive Brokers offre le tariffe più basse nel settore. Le tariffe variano da 1,60 fino a un incredibile 1,15 per i clienti che detengono più di 1 milione con la mediazione. I nuovi clienti devono essere consapevoli delle tasse varie e minimi con Interactive Brokers. In poche parole, spendere almeno 30 in commissioni ogni mese e si è in chiaro in caso contrario, le spese per l'inattività può raggiungere fino a 20 o più. Il dettaglio completo è disponibile nella scheda Commissioni Commissioni nel menu di navigazione in alto questa recensione. ordini azioni funzionano a 0,005 per azione con la struttura forfettario (1 minimo). In alternativa, il Cost Plus struttura, che inizia a 0,0035 per azione, può essere utilizzato, ma non copre scambio, di regolamentazione, di compensazione, e costi di transazione. Alcuni matematica rivelerà che per le piccole dimensioni degli ordini, cioè diverse centinaia di azioni, Interactive Brokers è un ottimo affare. Commercio diverse migliaia di azioni o di più, però, e Interactive Brokers diventa rapidamente costoso. Le opzioni sono .70 per contratto senza minimi e opzioni attive commercianti potranno godere che l'esercizio fisico e le assegnazioni che sono praticamente esenti. L'unica x-factor quando le negoziazioni con Interactive Brokers è che lo fanno interiorizzare opzioni compravendite. Mentre il routing e gli sconti possono essere controllati sotto dei prezzi cost-plus e il sito sostiene il loro instradamento intelligente-ordine raggiunge costantemente miglioramento del prezzo aggressiva, non abbiamo dati sufficienti per dire se la qualità delle esecuzioni è in realtà superiore ai suoi concorrenti. Servizio Clienti Un punto debole evidente in Interactive Brokers offerta è il suo servizio clienti. Durante il nostro test, abbiamo trovato il sostegno per essere costantemente poveri, sia via telefono ed e-mail. Durante il test di telefono per questa recensione, eravamo collegati ad un rappresentante entro un minuto più volte, una chiamata sono voluti diversi minuti per collegare, e un altro ha preso diversi tentativi che si è conclusa con un fallimento. Una volta connesso, ripetizioni avevano diversi livelli di esperienza e courteousness. Ad esempio, in una sola occasione siamo stati mai chiesto se avevamo altre domande prima di concludere la chiamata. Quando si è trattato di e-mail di supporto, l'esperienza è stata incoerente. In fase di test per questa recensione anni, uno dei nostri test-mail ricevuta una risposta nel giro di un'ora, ma per altri due ci sono voluti più di due giorni per ricevere una risposta. Le risposte sono state anche in tutto il bordo, con quello che riceve i nostri marchi più alti e la maggior parte degli altri sono buoni o semplicemente ok. Inoltre, il supporto di 24 ore non deve essere confuso con il 247. L'assistenza telefonica non è disponibile il sabato. Inoltre, le ore di assistenza telefonica non sono 24 ore al giorno. Quando abbiamo ispezionato il sito, abbiamo scoperto che le ore di funzionamento dipendono dalla vostra posizione regionale. Piattaforme Strumenti La piattaforma di punta Interactive Brokers offre è la sua Trader Workstation (TWS). La piattaforma è impostato per il commercio tutto sotto il sole, compresi i beni globali, e per essere utilizzato da persone con ampia esperienza sul mercato. I nuovi operatori attenzione: questa piattaforma non è costruito per voi. Invece, si consiglia di utilizzare l'IB WebTrader basata su browser HTML o Mosaic all'interno TWS. Perché Interactive Brokers supporta così tanti tipi di investimento e valute internazionali, il broker ha dovuto ripensare ordine e guardare la gestione delle liste. Quello che si avvicinò con, che in nessun modo è facile da regolare per, è veramente un'opera d'arte. Il modo migliore per descriverlo è quello di pensare a una cartella di lavoro di Excel. Le colonne sono i campi dati opzionali (160 per l'esattezza), e le righe possono essere qualsiasi immaginabile di sicurezza. Tutto flussi senza soluzione di continuità e commerci può essere fatta direttamente da esso. C'è uno svantaggio di usabilità che viene da sostenere così tanti tipi di investimento, e che sta tirando fino citazioni o titoli di trading. Anche digitando AAPL per Apple produce un gran numero di possibili corrispondenze, che può essere schiacciante per gli investitori stagionato. Dal momento che TWS è difficile da padroneggiare, Interactive Brokers ha iniziato la costruzione di fuori Mosaico, un user-friendly versione più di Classic TWS. Entrambi possono essere eseguito allo stesso tempo, che può essere fonte di confusione se non siete abituati alla piattaforma tuttavia, una volta a ottenere il blocco di esso, si mangia troppo male. In origine, i clienti possono inserire solo mestieri semplici, vista grafici, hanno una lista di controllo, ed eseguire altre azioni di base. Nel corso degli anni, Interactive Brokers ha portato molte delle caratteristiche legacy e funzionalità oltre a mosaico, e oggi è quasi 100 stand-alone. C'è una varietà di altri strumenti di TWS che non sono coperti all'interno di questa recensione. Algo trading, opzioni strategiche Lab, volatilità Lab, Rischio Navigator, Strategia scanner, e sentiment analysis sociale, per citarne alcuni, sono tutti disponibili all'interno di TWS. Il broker è costruito per la negoziazione con ben 63 diversi tipi di ordini disponibili per i clienti. Mentre TWS c'è thinkorswim da TD Ameritrade o TradeStation, la piattaforma è molto impressionante a sé stante. Tutti i dati considerati, Interactive Brokers ha guadagnato 4,5 stelle per piattaforme e strumenti. Altre note Interactive Brokers offre poca o nessuna ricerca. Il broker non offrono una buona varietà di educazione, ma nel complesso abbiamo trovato ad essere proprio male. il commercio mobile con Interactive Brokers è soprattutto un'esperienza piacevole. Su iPhone app, non ci è piaciuto le opzioni di studio tecniche limitate disponibili per la creazione di grafici o la mancanza di lista di controllo sincronizzazione. Tuttavia, abbiamo molto apprezzato i dati in tempo reale in streaming in tutta l'applicazione, accanto alle ampie capacità di inserimento ordine. Interactive Brokers offerta completa degli investimenti è fantastico. La gamma di offerte non copre solo la negoziazione di centri di mercato in tutto il mondo, ma la negoziazione di genere, come Interactive Brokers supporta azioni, opzioni, futures, forex, reddito fisso, CFD, opzioni future, e altro ancora. Il punto debole è solitario in campo fondi comuni come Interactive Brokers fa solo 2.771 fondi disponibili per l'acquisto (il broker ha lanciato un nuovo strumento nel 2014, Fondi d'investimento Replicator, per aiutare i clienti a trovare sostituti ETF per qualsiasi fondo comune di investimento che stanno prendendo in considerazione). Indipendentemente da ciò, Interactive Brokers ha guadagnato il rango No 1 per l'offerta di investimenti. Considerazioni finali Con tassi di commissione altamente competitivi, più di 50 diversi tipi di ordini, tassi impressionanti basso margine, supporto per ogni immaginabile gli investimenti, il commercio in più di 100 mercati internazionali, e una piattaforma di commercio adattivo adatto a qualsiasi pro, Interactive Brokers ha del tutto l'offerta per gli investitori che si inseriscono nel suo stampo di destinazione. Inviato da Blain Blain Reinkensmeyer colpo di testa di ricerca presso gli agenti di cambio ed è stato coinvolto nei mercati da collocare il suo primo magazzino commercio nel 2001. Ha sviluppato StockBrokerss formato di revisione annuale, sette anni fa, che è rispettato dai dirigenti di intermediazione come il più completo del settore. Attualmente la tenuta dei conti finanziati con più di una dozzina di diversi broker online regolamentato USA, hes eseguiti migliaia di commerci attraverso la sua carriera e gode di condividere le sue esperienze attraverso il suo blog personale, Stocktrader. Valutazione complessiva Interactive Brokers non hanno partecipato nel 2016 in linea Broker Review, di conseguenza i seguenti dati potrebbero non essere aggiornati. Interactive Brokers non hanno partecipato nel 2016 in linea Broker Review, di conseguenza i seguenti dati potrebbero non essere aggiornati. Commissione rileva Per aprire un conto con Interactive Brokers c'è un 10.000 minimo (110.000 min richiesto per margine di portafoglio). Se il cliente non spende almeno 10 in commissioni al mese che verrà addebitato la differenza. Inoltre, vi è una tassa di 10 addebitata per quotazioni in tempo reale ogni mese (US Securities and Futures Valore Bundle) che viene revocata se almeno il 30 delle commissioni è speso. Interactive Brokers è una delle poche nel settore che non riceve il pagamento per flusso di ordini per gli scambi azionari, un fattore noto in qualità di esecuzione degli ordini. Ordini azioni - Standard fisse prezzi commerci americani corrono 0,005 per azione con un minimo di 1,00 e un massimo di 0,5 di valore commerciale. Diversi esempi di come questa struttura di commissione viene calcolata sono visti sotto: 100 azioni di una quota del magazzino 50 per 100 x 005 1.00 (questo commercio incontra il minimo di 1,00) 1.000 azioni di un 50 per azione magazzino 1000 x .005 5.00 (questa prezzo commerciale è il costo di 1.000 azioni .005 per azione) 1.000 azioni a 0,50 USD prezzo azione a 2,50 (questo commercio si riunisce la commissione massima di 0,5 del valore commerciale totale, o 0,5 x 500, e quindi non costa 5.00) Per i commercianti che vogliono sono confortevoli gestire i propri percorsi per ridurre al minimo le spese di cambio o di massimizzare gli sconti di scambio, Interactive Brokers offre anche una struttura di prezzi differenziati. Tariffe a partire da 0,0035 per azione quando trading meno di 300.000 azioni al mese e scendere fino a 0,0005 per azione quando le negoziazioni su 100.000.000 azioni ogni mese. Broker assistito operazioni sono offerti a 0,01 per azione, con un prezzo minimo di ordine 100. Opzioni Trades - per le opzioni di commerci, le tariffe standard sono anche livelli. Per un investitore di trading meno di 10.000 contratti al mese con i loro traffici instradati tramite il sistema di Interactive Brokers smart routing (default), ci sono tre livelli in base al prezzo del contratto stesso. Questi livelli sono ripartiti al di sotto (cambio e commissioni di regolamentazione possono anche applicare): prezzo contratto meno superiore a .10 .70 a contratto con un 1,00 minimo e non massimo. prezzo del contratto a meno di .10, ma superiore a .05 .50 per contratto con un 1,00 minimo e non massimo. prezzo del contratto meno di .05 .25 per contratto con un 1,00 minimo e non massimo. E per commercianti di opzioni che vogliono direttamente instradare le loro opzioni commerciali ordini, possono farlo ad un prezzo di 1,00 per contratto. Sono supportati solo senza carico - I fondi comuni fondi comuni di investimento. Ogni commercio costa 14,95. acquisto iniziale deve essere atleast 3.000. Altri investimenti - Interactive Brokers offre anche futures trading (tutti i tipi), forex, obbligazioni e CFD. Selezionare uno o più di questi mediatori da confrontare con Interactive Brokers. Tutti i dati relativi ai prezzi è stato ottenuto da un sito web pubblicato come di 2.162.016 e si crede di essere preciso, ma non sono garantite. Il personale gli agenti di cambio è costantemente al lavoro con i suoi rappresentanti broker on-line per ottenere i dati relativi ai prezzi più recenti. Se si ritiene che i dati sopra elencati siano corrette, puoi contattarci tramite il link in fondo a questa pagina. Le tariffe degli scambi azioni, il prezzo pubblicizzato è per una dimensione di ordine standard di 500 parti di azioni al prezzo di 30 dollari per azione. Per le opzioni di ordini, può applicare una delle opzioni a pagamento regolamentare per contratto. arrowdropup Torna in alto di responsabilità. Sono le nostre organizzazioni missione primaria di fornire recensioni, commenti e analisi che sono imparziale e obiettiva. Mentre gli agenti di cambio ha tutti i dati verificati da operatori del settore, che può variare di volta in volta. Operando come un business online, questo sito può essere compensata tramite gli inserzionisti terze parti. Il nostro ricevimento di tale compensazione non deve essere interpretata come un'approvazione o raccomandazione da parte di agenti di cambio, né si BIAS nostre recensioni, analisi e opinioni. Si prega di vedere le nostre Avvertenze generali per ulteriori informazioni. Reink Media Group LLC. Tutti i diritti Calcoli reserved. Margin per Titoli in Margine conti Abbiamo calcolare il margine per i titoli in modo diverso per i conti Margine e conti Portfolio margine. Reg T margine calcoli titoli sono descritti di seguito. Per i dettagli su conti Portfolio margine, fare clic sulla scheda Parco Margine sopra. Applichiamo calcoli del margine di titoli in conti margine come segue: Una cosa importante da ricordare sui nostri calcoli dei margini è che applichiamo il requisito di margine iniziale di regolamento T alla fine del giorno di negoziazione (15:50) come parte del nostro memorandum speciale account (SMA) di calcolo. Al momento del commercio e in tempo reale per tutta la giornata di negoziazione, applichiamo i nostri calcoli dei margini, che sono descritti di seguito. È inoltre possibile utilizzare i seguenti calcoli di liquidazione: È possibile monitorare la maggior parte dei valori utilizzati nei calcoli descritte in questa pagina in tempo reale nella finestra Account Trader Workstation. 1. Tempo di compravendita margine calcoli Quando si apre una nuova posizione, si applica quanto segue: iniziale Capitale minimo requisito di tempo del Commercio margine iniziale Calcolo Tempo del Commercio Posizione leva check iniziale requisito patrimoniale minimo che sono tenuti ad avere un minimo di 2.000 o USD equivalente di titoli azionari con un valore di prestito o di materie prime valore di liquidazione netto per aprire una nuova posizione. Se non si soddisfano questo requisito iniziale, si sarà in grado di aprire una nuova posizione nel vostro conto titoli margine. Tempo del Commercio iniziale calcolo del margine Su presentazione di un ordine, viene eseguito un controllo contro i fondi disponibili in tempo reale. Se i fondi disponibili, dopo la richiesta d'ordine, sarebbe maggiore o uguale a zero, l'ordine è accettato se i fondi disponibili sarebbe negativo, l'ordine viene respinta. Il tempo del Commercio calcolo del margine iniziale per i titoli è descritto di seguito. Il margine iniziale usato in questi calcoli è il nostro margine iniziale, che è elencato nelle pagine Margine specifici del prodotto. Esempio: Titoli Tempo di compravendita margine iniziale di calcolo fondi disponibili 0 (Disponibile Fondi titoli azionari con prestito Valore - Margine requisito iniziale) Tempo del Commercio Posizione leva controllare al momento di un commercio, abbiamo anche controllare il tappo leva per la creazione di nuove posizioni. La limitazione leva è un requisito di margine casa che limita il rischio associato al close-out di grandi posizioni detenute a margine. Eseguiamo il seguente calcolo per assicurare che il Valore Lordo non è più di 30 volte il Valore di Liquidazione netto meno il valore di opzioni future: Esempio: Tempo del Commercio Posizione leva Controllare Titoli lordo Valore 2. Calcoli margin-tempo reale tutto il commercio giorno, applichiamo i seguenti calcoli al tuo conto titoli in tempo reale: real-time Maintenance Margin calcolo in tempo reale posizione Leverage Disponibilità in tempo reale Cash Leverage controllare Diminuzione Marginability calcoli in tempo reale SMA Calcolo bordo sfumato marginazione in tempo reale margine di mantenimento calcolo calcoli nostro tempo reale margine di mantenimento per i titoli è nella foto qui sotto. Il margine di mantenimento utilizzati in questi calcoli è il nostro requisito di margine di manutenzione, che è elencato nelle pagine Margine specifici del prodotto. Nei calcoli sottostanti, eccesso di liquidità si riferisce ad un eccesso di equità margine di mantenimento. Esempio: I titoli in tempo reale margine di mantenimento di calcolo eccesso di liquidità 0 (Securities eccesso di liquidità equità con Loan Valore - Manutenzione Margine requisito) Real-Time Gross Posizione leva Controllare Vi è un controllo in tempo reale sulla leva finanziaria complessiva grado di assicurare che il Valore Lordo non è più di 50 volte il valore di Liquidazione netto meno il valore opzioni future. La limitazione leva è un requisito di margine casa che limita il rischio associato al close-out di grandi posizioni detenute a margine. Il calcolo è mostrato di seguito. Esempio: posizione Leverage lordo in tempo reale Controllare Titoli lordo Valore 3. SMA e fine della giornata calcoli in tempo reale SMA Su una base in tempo reale, che controlla l'equilibrio di un conto speciale associato con i tuoi titoli margine del conto chiamato il memorandum speciale account (SMA). Calcoliamo un equilibrio in esecuzione della SMA per tutta la giornata di trading, quindi applicare il regolamento T requisiti di margine iniziale alla fine del giorno di negoziazione. Nessun prelievo di contanti sarà permesso che causa la SMA di andare negativo su una base in tempo reale. Fine giornata SMA Come descritto in precedenza, calcoliamo SMA in tempo reale per tutta la giornata di trading, ma noi far rispettare i requisiti di margine iniziale regolamento T (in genere 50 per le scorte o 100 per i titoli nonmarginable) alla fine del giorno di negoziazione. Ogni volta che si dispone di un cambiamento di posizione su un giorno di negoziazione, abbiamo controllare il saldo del vostro SMA, alla fine della giornata di negoziazione degli Stati Uniti (15: 50-17: 20 ET), al fine di garantire che sia maggiore o uguale a zero. Usiamo il seguente calcolo per controllare il tuo saldo SMA in tempo reale e applicare il regolamento T requisiti iniziali di margine di titoli che possono essere acquistati a margine. Si noti che questo è lo stesso calcolo SMA che viene utilizzato per tutta la giornata di trading. Nel primo calcolo, mestieri di oggi i requisiti di margine iniziali sono aggiunti per ordini di vendita e sottratti per ordini di acquisto, e si basano su requisiti di margine iniziale regolamento T negli Stati Uniti. SMA ((Prior Day SMA - Variazione giorni Cash - Todays Trades Requisiti margine iniziale) o (equity con Loan Valore - Reg T Margine)) qualunque sia maggiore Se il saldo SMA alla fine del giorno di negoziazione è negativo, il tuo account è oggetto di liquidazione. SMA è calcolato sulla base delle seguenti regole: depositi in contanti sono accreditati a SMA. I prelievi in contanti vengono addebitati dalla SMA. I dividendi sono accreditati a SMA. Trades sono compensate su una per contratto per la base di giorno. pnl realizzato, cioè giorno di negoziazione pnl sono imputati a SMA. Commissione e fiscali vengono addebitati dalla SMA. Tutte le operazioni (uno per contratto) sono rilevati a portafoglio a fine del giorno di negoziazione, se RegTMargin degli aumenti di portafoglio, il maggiore importo viene addebitato da SMA, se RegTMargin del portafoglio diminuisce, la diminuzione importo viene accreditato sul SMA. Il prezzo attuale del sottostante, se necessario, viene utilizzato in questo calcolo. proventi delle vendite di opzione sono accreditati a SMA. Premi per opzioni acquistate vengono addebitati dalla SMA. Il cambiamento di SMA derivante dalle compravendite è effettivamente il cambiamento di RegTEquity meno il cambio di RegTMargin. trasferimenti universali sono trattati allo stesso modo in cui i depositi in contante e sono trattati ritiri. apprezzamento del mercato: se RegTExcess di un conto di deposito è maggiore di SMA alla chiusura (normalmente 16:00 USEastern), SMA è impostato pari a RegTExcess. Si noti che l'equilibrio SMA non potrà mai diminuire a causa dei movimenti di mercato. RegTExcess 0 o (RegTEquity - RegTMargin), qualunque sia maggiore. traffici di valuta non influiscono SMA. Tasse, come le spese di annullamento dell'ordine, pagamento dei dati di mercato, ecc non influiscono SMA. Esercizi e le assegnazioni (EA) sono segnalati per il manager di credito quando riceviamo segnalazioni da stanze di compensazione. Essi saranno trattati come i commerci in quel giorno. Ad esempio, alla scadenza, riceviamo le comunicazioni di EA nel fine settimana questi traffici hanno Venerdì come data di negoziazione al sistema di compensazione, ma saranno trattati come lunedì commercio per fini SMA da parte del gestore del credito. richieste di esercizio non cambiano SMA. le transazioni DVP sono trattati come i commerci. 4. Durante la notte calcoli del margine scorte sono i requisiti di margine supplementari quando si svolgono durante la notte. Per i requisiti di margine durante la notte per le scorte, fare clic sulla scheda Azioni sopra. 5. Come determinare l'ultimo Quotazione prima di cominciare a liquidare la posizione Utilizzare la seguente serie di calcoli per determinare l'ultimo prezzo delle azioni di una posizione prima di cominciare a liquidare quella posizione. Si noti che questo calcolo si applica solo alle posizioni azionarie singoli. 6. Quanto della possiamo liquidare Come mostrato nella pagina calcoli del margine, si calcola la quantità di eccesso di liquidità (margine in eccesso) nel tuo account margine in tempo reale. Se il saldo di liquidità in eccesso è inferiore a zero, noi liquidare le posizioni nel tuo account per portare l'equilibrio di liquidità in eccesso fino ad almeno zero. È possibile utilizzare il seguente calcolo per determinare la quantità di equità noi gli liquidare nel tuo account margine per portare il saldo di liquidità in eccesso a zero. Si noti che questo calcolo si applica solo alle scorte. Per vedere un esempio clicca esempi dei collegamenti nella parte superiore della pagina. Informativa Tutte le liquidazioni sono soggetti al normale calendario della Commissione. clienti Advisor non saranno a pagamento Advisor per qualsiasi transazione di liquidazione. Calcolato alla fine della giornata dalle norme margine statunitensi. Vedere Reg T Fine giornata calcolo del margine iniziale. Variazione giorni contanti include anche modifiche alla cassa derivanti dalle compravendite di opzione e giorno di negoziazione. Le variazioni di denaro derivanti da altri traffici non sono inclusi. Si noti che il controllo del credito per l'inserimento dell'ordine considera sempre il margine iniziale di posizioni esistenti. Pertanto, anche se un account può essere in possesso di una posizione esistente a 35, per esempio, è il requisito di margine iniziale di tale posizioni utilizzato nel calcolo controllo del credito per ordine accettazione. conti margine in Giappone non sono soggetti a requisiti di margine regolamento T Stati Uniti, che si fanno rispettare, alla fine del giorno di negoziazione. Il nostro sistema è progettato per liquidare clienti più recenti transazioni in un minimo di 100 incrementi condividere, o tale quantità di azioni possedute dal cliente che, dopo la liquidazione, fornirà il conto con equità al di sopra del nostro fabbisogno minimo margine di mantenimento, al momento della liquidazione . IB SM. InteractiveBrokers, IB Universal Account, Interactive Analytics, IB Opzioni Analytics SM. IB SmartRouting SM. Portfolio TM Analista e Trader Workstation IB SM sono marchi di servizio marchi eo di Interactive Brokers LLC. Documentazione di supporto per eventuali reclami e le informazioni statistiche saranno fornite su richiesta. I simboli di trading visualizzati sono solo a scopo illustrativo e non sono destinati a rappresentare le raccomandazioni. Il rischio di perdita nel trading online di azioni, opzioni, futures, forex, azioni estere e obbligazioni può essere notevole. Le opzioni non sono adatti a tutti gli investitori. Per maggiori informazioni leggere le caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati. Per una copia visita theoccaboutpublicationscharacter-risks. jsp. Prima di negoziazione, i clienti devono leggere le dichiarazioni di divulgazione dei rischi rilevanti sui nostri avvertimenti e pagina Disclaimer - interactivebrokersdisclosure. Trading sul margine è solo per investitori sofisticati con elevata propensione al rischio. Si può perdere più del vostro investimento iniziale. Per ulteriori informazioni riguardanti i tassi di prestito di margine, vedere interactivebrokersinterest. future su titoli comportano un elevato grado di rischio e non sono adatti a tutti gli investitori. L'importo che si rischia di perdere può essere maggiore del vostro investimento iniziale. Prima di future su titoli di trading, si prega di leggere la sicurezza Futures Risk Disclosure Statement. Per una copia interactivebrokersdisclosure visita. Vi è un rischio sostanziale di perdita nel trading in valuta estera. La data di regolamento delle transazioni in valuta estera può variare a causa delle differenze di fuso orario e nei giorni festivi. Quando si fa trading sui mercati dei cambi, questo può richiedere fondi di finanziamento per risolvere compravendite di valuta estera. Il tasso di interesse sui fondi presi in prestito deve essere considerato nel calcolo del costo degli scambi su più mercati. INTERACTIVE ENTI Interactive Brokers LLC BROKER è un membro NYSE - FINRA - SIPC e disciplinata dalla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti e la Commodity Futures Trading Commission. . Sede: Un Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 USA interactivebrokers Interactive Brokers CANADA INC è un membro del Regulatory Organization Industry Investment of Canada (IIROC) e gli Stati - Fondo canadese Investor Protection. Conosci il tuo consulente: Visualizza il IIROC AdvisorReport. Negoziazione di titoli e derivati può comportare un elevato grado di rischio e gli investitori dovrebbero essere preparati per il rischio di perdere tutto il loro investimento e di perdere ulteriori importi. Interactive Brokers Canada Inc. è un rivenditore di esecuzione solo e non fornisce consulenza di investimento o raccomandazioni per quanto riguarda l'acquisto o la vendita di titoli o derivati. Sede legale: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canada. interactivebrokers. ca Interactive Brokers (INDIA) PVT. LTD. è un membro della NSE. BSE NSDL sebi. gov. in. Regn. No. NSE: INBFE 231288037 (CMFOCD) BSE: INBFE 011.288.033 (CMFOCD) NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Sede legale: 502A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, India. Tel: 91-22-61289888 Fax: 91-22-61289898 interactivebrokers. co. in Interactive Brokers Securities Japan INC 187 03-4588-9700 (830-1730) Sede legale:. 4th Floor Tekko Kaikan, 3-2-10 Nihonbashi Kayabacho, Chuo-ku, Tokyo 103-0025 Giappone interactivebrokers. co. jp Interactive Brokers Hong Kong Limited è regolata dalla Hong Kong Securities and Futures Commission, ed è membro del SEHK e la HKFE. Sede legale: Suite 1512, Due Pacific Place, 88 Queensway, Admiralty, Hong Kong SAR interactivebrokers. hkIntroduction a margine: Margine Accounts Offriamo un conto di cassa che richiede abbastanza denaro nel conto per coprire transazioni più le commissioni, e due tipi di account di margine : Margine e Portfolio Margine. I nuovi clienti devono selezionare un tipo di account durante il processo di applicazione e possono aumentare o ridurre il loro tipo di account in qualsiasi momento. Un conto portafoglio margine in grado di fornire i requisiti di margine più bassi di un conto di deposito. Tuttavia, per un portafoglio il cui rischio concentrato, i requisiti di cui Margine portafoglio possono essere superiori a quelli sotto Margine, come il vero rischio economico dietro il portafoglio non può essere adeguatamente valutata con il calcoli statici Reg T utilizzati per la contabilità margine. I clienti possono confrontare i loro attuali requisiti di margine Reg T per il loro portafoglio con quelli attualmente previsto in base alle regole del portafoglio Margine facendo clic sul pulsante PM Prova dalla finestra Account Trader Workstation (demo o conto del cliente). Offriamo anche un account IRA margine, che consente di scambiare immediatamente sul vostro ricavato delle vendite piuttosto che aspettare che la vostra vendita di stabilirsi. È possibile scambiare attività in più valute e commerciali combinazioni diffusione di opzioni limitate. conti margine IRA hanno alcune limitazioni rispetto ai conti di margine regolari e prestiti non è mai consentito in un conto IRA. Futures trading in un conto margine di IRA è soggetta a requisiti di margine sostanzialmente più elevati rispetto a un conto di deposito non-IRA. tassi di margine in un conto margine di IRA possono soddisfare o superare tre volte il requisito di margine dei futures durante la notte imposto in un conto di deposito non-IRA 1. Requisiti e prodotti supportati per ciascuno di questi conti sono dettagliati nella sezione Tipi di account sul Scelta e configurazione La pagina di account sul nostro sito web. Margine ha un significato diverso per i titoli contro materie prime. Per i titoli, il margine è la quantità di denaro un cliente prende in prestito. Per le materie prime, il margine è la quantità di denaro un cliente deve mettere come garanzia per sostenere un contratto a termine. Titoli Margine Definizione Per i titoli, la definizione di margine comprende tre concetti importanti: il prestito di margine, il margine di deposito e il requisito di margine. Il prestito di margine è la quantità di denaro che un investitore prende in prestito dal suo broker di acquistare titoli. Il Margine Deposito è la quantità di capitale proprio versato dall'investitore per l'acquisto di titoli in un conto di deposito. Il requisito di margine è l'importo minimo che un cliente deve depositare ed è comunemente espressa come percentuale del valore corrente di mercato. Il Margine deposito può essere maggiore o uguale a il requisito di margine. Siamo in grado di esprimere questa come una equazione: Margine prestito di margine deposito Valore di mercato della Sicurezza margine margine depositato denaro fabbisogno di acquistare titoli è noto come l'acquisto sul margine. Quando un investitore prende in prestito denaro dal suo broker di acquistare un titolo, si deve aprire un conto di deposito con il suo broker, firmare un accordo che ad esse e rispettare i requisiti di margine broker. Il prestito nel conto è garantito da investitori titoli e contanti. Se il valore del titolo scende troppo, l'investitore deve depositare più denaro nel suo conto, o vendere una parte del magazzino. Titoli organizzazioni iniziale e di mantenimento dei margini, il Federal Reserve Board e di autoregolamentazione (OAD), come il New York Stock Exchange e FINRA, hanno regole chiare per quanto riguarda il commercio di margine. Negli Stati Uniti, il regolamento T federali permette agli investitori di prendere in prestito fino al 50 per cento del prezzo dei titoli da acquistare a margine. La percentuale del prezzo di acquisto di titoli che un investitore deve pagare per è chiamato il margine iniziale. Per acquistare i titoli a margine, l'investitore deve prima depositare abbastanza denaro o titoli stanziabili con un broker per soddisfare il requisito di margine iniziale per tale acquisto. Una volta che un investitore ha iniziato l'acquisto di un magazzino a margine, NYSE e FINRA richiedono che un importo minimo di equità essere mantenuto nel conto margine di investitori. Queste regole richiedono agli investitori di avere almeno il 25 del valore di mercato complessivo dei titoli di loro proprietà nel loro conto di margine. Questo è chiamato il margine di mantenimento. Per gli operatori di mercato identificati come i commercianti di giorno modello, il requisito di margine di manutenzione è un minimo di 25.000 (o 25 del valore di mercato complessivo dei titoli, se superiore). Quando il saldo del conto del margine scende al di sotto del requisito di manutenzione, il broker può emettere una richiesta di margine che richiede all'investitore di depositare più denaro, o il broker può liquidare la posizione. Brokers anche impostare i propri requisiti di margine minimo chiamati requisiti di casa. Alcuni broker estendono condizioni di prestito più favorevoli rispetto ad altri e termini di prestito possono anche variare da un cliente all'altro, ma i broker devono sempre operare entro i parametri di requisiti di margine fissati dalle autorità di regolamentazione. Non tutti i titoli possono essere acquistati a margine. L'acquisto su margine è una spada a doppio taglio che può tradursi in grandi guadagni o perdite maggiori. In mercati volatili, gli investitori che preso in prestito dai loro intermediari potrebbe essere necessario fornire ulteriori contanti se il prezzo di un titolo scende troppo per coloro che hanno acquistato a margine o rally troppo per coloro che in corto un magazzino. In questi casi, gli intermediari sono anche permesso di liquidare una posizione, anche senza informare l'investitore. monitoraggio della posizione in tempo reale è uno strumento fondamentale quando si acquista a margine o il corto circuito di un magazzino. Commodities Margine Margine Commodities definizione è la quantità di capitale proprio versato da un investitore per sostenere un contratto a termine. Questo può essere espresso come una semplice equazione: Importo collaterale del capitale netto richiesto per supportare requisiti di margine richiesto margine di garanzia Futures contratto per futures e opzioni future sono stabiliti da ogni scambio attraverso un algoritmo di calcolo noto come SPAN marginazione. SPAN (Standard Analisi del portafoglio di rischio) valuta il rischio complessivo del portafoglio calcolando la peggiore perdita possibile che un portafoglio di strumenti derivati e fisici potrebbe ragionevolmente incorrere in un periodo di tempo specificato (in genere un giorno di negoziazione.) Questo viene fatto calcolando i guadagni e le perdite che il portafoglio dovrebbe sostenere in diverse condizioni di mercato. La parte più importante della metodologia SPAN è l'array rischio SPAN, un insieme di valori numerici che indicano come un particolare contratto guadagnare o perdere valore in varie condizioni. Ogni condizione è chiamata scenario di rischio. Il valore numerico per ogni scenario di rischio rappresenta il guadagno o la perdita che quel particolare contratto sperimenterà per una particolare combinazione di prezzo (o prezzo del sottostante) il cambiamento, il cambiamento della volatilità, e diminuzione del tempo di scadenza. Commodities iniziale e di mantenimento del margine Proprio come i titoli, le materie prime hanno richiesto margini iniziali e di manutenzione. Questi sono in genere fissati dai singoli scambi come percentuale del valore corrente di un contratto future, sulla base della volatilità e prezzo del contratto. Il requisito di margine iniziale per un contratto future è la quantità di denaro è necessario mettere in su come garanzia per aprire la posizione sul contratto. Per essere in grado di acquistare un contratto a termine, è necessario soddisfare il requisito di margine iniziale, il che significa che è necessario depositare o hanno già quella somma di denaro nel tuo account. margine di mantenimento per le materie prime è l'importo che è necessario mantenere nel tuo account per sostenere il contratto a termine e rappresenta il livello più basso a cui il vostro conto può cadere prima è necessario depositare fondi aggiuntivi. Materie prime posizioni sono di mercato ogni giorno, con il tuo account corretto per l'eventuale utile o perdita che si verifica. Dato che il prezzo delle materie prime sottostanti oscilla, è possibile che il valore della merce può diminuire fino al punto in cui il saldo del conto scende al di sotto del margine di manutenzione richiesta. Se questo accade, i broker di solito fanno una chiamata di margine, il che significa che è necessario depositare ulteriori fondi per soddisfare il requisito di margine. Real-Time marginazione Usiamo in tempo reale dei margini per consentire di vedere il rischio di trading in qualsiasi momento della giornata. Il nostro sistema di margine in tempo reale si applica requisiti di margine per tutto il giorno a nuovi mestieri e commercializza già sui libri e fa rispettare i requisiti di margine iniziale alla fine della giornata, con in tempo reale liquidazione di posizioni invece di richieste di margini in ritardo. Questo sistema ci permette di mantenere le nostre commissioni basse perché non abbiamo a diffondere il costo delle perdite su crediti ai clienti in forma di costi più elevati. La finestra Account Trader Workstation (demo o conto del cliente) mostra i requisiti di margine in qualsiasi momento. Universale account SM tuo account universale vi offre la possibilità di scambiare due titoli e commoditiesfutures e quindi si compone di due account sottostanti: un conto titoli regolati dalle regole del US Securities and Exchange Commission (SEC) e un future conto disciplinati da norme del US Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Se si dispone di attività in un conto titoli o in un future conto, le risorse sono protetti dai regolamenti federali degli Stati Uniti che regolano come mediatori devono proteggere la vostra proprietà e fondi. Nel conto titoli, le risorse sono protetti da norme SEC e SIPC. Nel conto dei futures, le risorse sono protetti da norme CFTC che richiedono la separazione dei fondi dei clienti. Si sono anche protetti dalla forte posizione finanziaria e la nostra filosofia di gestione conservativa del rischio. Vedi la nostra pagina Forza Misure di sicurezza. Come parte del servizio universale conto, siamo autorizzati a trasferire automaticamente i fondi, se necessario tra l'account di titoli e il vostro futuro considerazione al fine di soddisfare i requisiti di margine in uno dei due account. È possibile configurare come si desidera che noi a gestire il trasferimento di fondi in eccesso tra conti sui fondi in eccesso sweep pagina in Gestione account: è possibile scegliere di spazzare fondi al conto titoli, sul conto del futuro, oppure si può scegliere di non spazzare eccesso fondi affatto. requisiti di modello Margine Margine sono calcolati su base regole Andor una base di rischio. Rule-Based sistema di margine: i calcoli predefiniti e statici vengono applicati a ciascuna posizione o gruppi predefiniti di posizioni (strategie). conti margin: scorte degli Stati Uniti, opzioni su indici, opzioni su azioni, single stock futures e fondi comuni di investimento. Tutti i conti: obbligazioni Forex scorte canadesi, europei e asiatici e stock option canadesi e opzioni su indici. Basato sul rischio margine di sistema: scambi considerano il rischio massimo un giorno su tutte le posizioni in un portafoglio completo, o portafoglio parziale insieme (per esempio, un futuro e tutte le opzioni che forniscono quel futuro). conti Portfolio margin: scorte degli Stati Uniti, opzioni su indici, opzioni su azioni, single stock futures e fondi comuni di investimento. Tutti i conti: Tutti i future e le opzioni future in qualsiasi account. stock option non USNon-canadesi e opzioni su indici a qualsiasi account. I requisiti di margine per ogni sottostante sono riportati sul sito di cambio appropriato per il contratto. Una sintesi dei requisiti per i principali contratti future, nonché i link ai siti di scambio sono disponibili nella scheda Futures FOP sopra. Sistemi margine di modello supplementari che derivano requisiti di margine basati sul rischio forniscono valutazioni adeguate del rischio per i portafogli complessi derivata sotto scenari mossa smallmoderate. Tali sistemi sono meno complete quando si considerano i grandi movimenti del prezzo del titolo sottostante o futuri. Abbiamo migliorato i modelli margine di cambio di base con algoritmi che considerano l'impatto portafoglio di mosse più grandi fino 30 (o anche di più per le scorte estremamente volatili). Questa estrema Margine modello può aumentare il requisito di margine per i portafogli con nette posizioni corte opzioni, ed è particolarmente sensibile alle posizioni corte nel lontano opzioni out-of-the-money. Applichiamo anche un requisito di margini concentrato sui conti Margine. Un conti due posizioni più grandi e loro derivati sottostanti saranno nuovamente valutate con lo scenario peggiore all'interno di una - gamma di scansione 30. Le posizioni rimanenti saranno nuovamente valutati sulla base di una mossa di -5. Se il requisito marginazione concentrato supera quello delle regole standard margine di base richiesto, quindi il requisito di margine concentrato di recente calcolato verrà applicato sul conto. Se vendi un breve di sicurezza, è necessario disporre di capitale proprio sufficiente nel tuo account per coprire eventuali spese associate con il prestito della sicurezza. Se si prende in prestito la sicurezza attraverso di noi, noi prendere in prestito la sicurezza a vostro nome e il vostro account deve avere garanzia sufficiente a coprire il margine di vendita a breve. Per coprire le spese amministrative e le spese di magazzino di finanziamento, dobbiamo inviare 102 del valore del titolo preso in prestito come garanzia con il creditore. Nei casi in cui la sicurezza in corto circuito è difficile da prendere in prestito, le tasse prestiti praticati dal creditore può essere così elevato (superiore al interessi maturati) che il breve venditore deve pagare gli interessi aggiuntivi per il privilegio di prendere in prestito un titolo. I clienti possono visualizzare i tassi di interesse magazzino indicativi brevi per uno stock particolare attraverso lo strumento disponibilità a breve della (SLB) che si trova nella sezione Strumenti della loro pagina di gestione account. Per ulteriori informazioni riguardanti le scorte di cortocircuito e costi associati, visita la pagina cortocircuito Fotografici. Informazioni integrative Futures negoziazione di un SIPP contanti conto aperto con Interactive Brokers (U. K.) Limited è soggetta a requisiti di margine sostanzialmente superiore in un conto non SIPP. Nell'interesse di garantire la continua sicurezza dei propri clienti, il broker può modificare alcune politiche di margine per regolare la volatilità senza precedenti dei mercati finanziari. Le modifiche saranno promuovere la riduzione della leva finanziaria nel portafogli dei clienti e contribuire a garantire che i conti dei clienti siano adeguatamente capitalizzate. Siamo concentrati su approcci prudenti, realistiche e lungimiranti alla gestione del rischio. Al fine di fornire la notifica più ampia ai nostri clienti, pubblicheremo gli annunci alla pagina Stato del sistema. Noi incoraggiamo fortemente tutti i clienti di monitorare questa pagina web per gli avvisi di anticipo per quanto riguarda i cambiamenti politici margine. Si noti che il controllo del credito per l'inserimento dell'ordine considera sempre il margine iniziale di posizioni esistenti. Pertanto, anche se un account può essere in possesso di una posizione esistente a 35, per esempio, è il requisito di margine iniziale di tale posizioni utilizzato nel calcolo controllo del credito per ordine accettazione. I valuesprices mercato utilizzati per calcolare il patrimonio netto o requisito di margine in un conto Interactive possono differire dal prezzo diffusa da scambi o altre fonti di dati di mercato, e possono rappresentare Interactives valutazione del prodotto. Tra le altre cose, Interactive potrà calcolare i propri valori di indice, valori traded fund Exchange o derivati valori, e Interactive può valutare titoli o future o altri prodotti di investimento sulla base del prezzo di offerta, prezzo di offerta, ultimo prezzo di vendita, punto medio o utilizzando un altro metodo. Interactive può utilizzare un metodo di valutazione più prudente rispetto al mercato nel suo complesso.
No comments:
Post a Comment